Quais são as melhores estratégias para sua empresa gerar caixa de forma saudável, lucrativa e reduzindo os riscos do negócio?

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Imagine uma indústria na seguinte situação: a empresa fatura em torno de 35 milhões/ano, tem lucro bruto de 30% e possui uma dívida de 7 milhões, negociada em 60 meses. Qual a melhor estratégias para esta empresa gerar caixa de forma saudável, lucrativa e reduzindo os riscos do negócio?

a)      Focar no crescimento do faturamento, buscando mais cliente, reduzindo margens ou aumentando os prazos de recebimento?

b)     Focar na redução de despesas, aumento da margem e redução dos prazos de recebimento e estoque?

As duas estratégias exigem modelos de gestão diferentes e geram resultados bastante diferentes. Vamos fazer uma simulação das duas estratégias, considerando a distribuição de 30% dos lucros para os sócios da empresa nos dois cenários.

Na primeira estratégia, a empresa parte de um caixa inicial de 1,4 milhões, cresce a uma taxa média de 12,5% ao ano, e reduz seu lucro bruto de 29,75% para 25,48%. Para o crescimento das vendas, foi necessário aumentar cerca de 2 dias no prazo de recebimento por ano, passando de 53 dias em 2022 para 63 dias em 2027.

O caixa previsto ao final de 2027 nesse cenário é um caixa negativo de -1,8 milhões.

Em 2023 a empresa precisará iniciar uma repactuação de sua dívida para poder honrar com os compromissos da operação. Abaixo a simulação da estratégia.

Na segunda estratégia, a empresa parte de um caixa inicial de 1,4 milhões, cresce a uma taxa média de 5% ao ano, e aumenta seu lucro bruto de 29,75% para 33,77%. Com o ritmo mais lento das vendas, foi possível reduzir cerca de 1 dia no prazo de recebimento por ano, passando de 53 dias em 2022 para 48 dias em 2027. Com o faturamento crescendo menos, a empresa buscou uma redução nas despesas operacionais de 2,5% em 2023 e 2024.

O caixa previsto ao final de 2027 nesse cenário é um caixa positivo de 3,5 milhões. Abaixo a simulação da estratégia B:

Um plano de aumento de vendas deve ser cuidadosamente elaborado, pois pode colocar em risco o equilíbrio financeiro.

É importante que a empresa avalie os recursos necessários para a expansão, incluindo as fontes de financiamento e os custos envolvidos. Embora a primeira estratégia possa resultar em receita e lucro crescentes, ela também possui uma necessidade de capital de giro muito maior.

Muitas empresas apenas prevêem o DRE futuro em seu planejamento estratégico, porém ignoram o impacto em seu balanço patrimonial e fluxo de caixa. Um Planejamento Estratégico robusto contempla todos estes fatores e deve ser revisado frequentemente para garantir a sua execução.

Vinicius Koboldt - Consultor na Frattini Consultores